Август выдался достаточно жарким как для самой компании Facebook, чьи акции непрерывно падали, так и для ее инвесторов.
Начнем по порядку.
16 августа истек срок первого моратория на продажу бумаг (lock-up) после IPO компании. Что сразу отразилось на стоимости акций Facebook. Во время торгов акции обрушились почти на 6% и показали новый исторический минимум. При том что индекс Nasdaq Composite демонстрировал рост.
Ограничения продажи были сняты с 271 123 815 акций, которые принадлежат инвесторам, купившим их еще до выхода компании на IPO. Потенциальный free float увеличился с 23% до 35%. Среди владельцев пакетов акций, на которые истек lock-up, есть и российские инвесторы. Mail.ru Group Ltd. и DST Global получили возможность продать 75 052 757 акций. При этом у Mail.ru остается пакет в 17,2 миллиона акций, запрет на продажу которого истекает в мае 2013 года. В ближайшие 9 месяцев запрет будет снят в отношении еще 1,91 млрд акций Facebook.
Дастин Московитц, один из основателей Facebook, воспользовавшийся снятием запрета, продал около 900 тыс. акций на общую сумму в $17,53 млн. Московитц владеет около 6% акций Facebook, общей стоимостью порядка $3 млрд. Акции были проданы двумя частями по 450 тысяч акций, каждая часть из которых продавалась в три захода. Напомним, что Московитц был соседом по комнате в Гарварде с Марком Цукербергом и был первым техническим директором Facebook.
В то же время не все настроены скептично по отношению к Facebook.
Джорж Сорос, культовый инвестор, верит в потенциал Facebook. Из бумаг, поданных хедж-фондом Soros Fund Management LLC в Комиссию по ценным бумагам США (SEC), следует, что он приобрел акции Facebook на $10,6 млн вскоре после IPO. Соросу принадлежит пакет в 341 000 акций стоимостью порядка $7 млн. При этом он продал акции Goldman Sachs, Citigroup и Wells Fargo.
В настоящий момент акции Facebook ниже важной психологической отметки в $20 — около $18 за штуку, а капитализация составляет чуть менее $40 млрд. Компания потеряла $50 млрд рыночной капитализации после IPO, что является худшим результатом среди крупных размещений за всю историю. Акции соцсети, кроме первого дня торгов на Nasdaq, ни разу не поднялись выше цены размещения — $38.
Каковы же причины подобного падения акций. Попробуем разобраться. Причин, как всегда, несколько. Инвесторы Facebook реагируют на поток негативных новостей о Facebook, среди которых основное место занимают следующие:
Сильно убавили оптимизма финансовые отчеты Facebook после IPO. Так, социальная сеть в отчете Q2 отчиталась об убытке в $157 млн. И это только начало.
1. Инвесторы опасаются, что социальная сеть не сможет справиться с переходом аудитории с персональных компьютеров на мобильные устройства, где Facebook пока еще почти не зарабатывает. Что также ставит много вопросов относительно перспектив избранной модели монетизации ресурса. Опасения инвесторов сводятся к неспособности менеджмента Facebook решить проблему переноса рекламной модели на мобильную аудиторию. Также негативным сигналом для рынка стал и уход трех высокопоставленных ключевых сотрудников социальной сети.
2. Общие сомнения в эффективности рекламы в Facebook.
3. Также негативным фактором является наличие в Facebook фальшивых аккаунтов пользователей. Facebook сообщил, что более 83 млн (8,7%) аккаунтов социальной сети могут быть ненастоящими либо созданы с нарушением правил.
При этом эксперты отмечают, что проблемы Facebook могут затронуть не только его инвесторов: падение стоимости акций компании лишит правительство штата Калифорния, налоговым резидентом которого является компания, около $2 млрд недополученных налогов на прирост капитала.
Перейдем от финансов к другим новостям Facebook, благо их тоже не мало.
Facebook наконец выпустил новое обновление мобильного приложения — пятую версия Facebook для операционной системы iOS, наиболее ожидаемым изменением которого является то, что разработчики исправили самый большой недостаток прошлой версии — скорость. Новое приложение загружается в два раза быстрее. Это стало возможным благодаря тому, что приложение было переписано с помощью языка программирования Objective-C, в отличие от HTML5, как было ранее. Также добавился некоторый функционал и немного доработан дизайн.
Также стало известно, что Марк Цукерберг решил создать целый город для штаб-квартиры своей компании — в Менло-Парке. Основной строительный бум наблюдается в центре кампуса Facebook Inc. в Силиконовой долине. Facebook привлекает магазины в свой обширный частный кампус и субсидирует строительство торговых точек, где коммерсанты будут предлагать скидки сотрудникам компании.
В нынешний не лучший момент в истории Facebook компания вынуждена вкладывать деньги в то, чтобы привлекать самых ярких профессионалов Силиконовой долины и придумывать новые льготы для сотрудников.
Ну и одним из самых интересных нововведений Facebook станет новый вид рекламы. Компания пока тестирует его, но обещает запустить в самое ближайшее время.
Речь идет о рекламе, которая позволяет рекламодателям нацеливать свои объявления на клиентов на основе их контактной информации, которая есть у рекламодателя. Компании смогут загружать данные о своих клиентах (e-mail, номера телефонов) в Facebook и показывать рекламу только людям из этого списка, находящимся в Facebook. Эта интересная возможность позволит напрямую обращаться к своим клиентам и еще более точно таргетировать рекламу. Facebook говорит о двукратном увеличении притока пользователей по сравнению с обычной рекламой.
Напоследок: ниже представлен график торгов акций Facebook с конца августа по 5 сентября.
