Дайджест газеты «Коммерсант» от 23 июля 2013 года (часть II)
«ТРАНСНЕФТЬ» БЕРЕТ ЭНЕРГОСБЫТ НА СЕБЯ ГРИГОРИЙ БЕРЕЗКИН МОЖЕТ ПОТЕРЯТЬ ЧАСТЬ БИЗНЕСА
Корпоративный энергосбыт «Транснефти» — «Транснефтьэнерго» — с 2014 года начнет обслуживать все предприятия «Транснефтепродукта». В результате компани увеличит объем поставок как минимум на четверть, до 2 млрд кВтoч. Со временем она намерена обслуживать все структуры «Транснефти», вытеснив «Русэнергоресурс» Григория Березкина.
До 1 января 2014 года на всех предприятиях «Транснефтепродукта» произойдет смена поставщика электроэнергии, сообщила компания. Вместо многочисленных сторонних энергосбытов эти услуги будет оказывать структура «Транснефти» — «Транснефтьэнерго» (ТНЭ), которая до этого снабжала лишь три дочерние компании «Транснефтепродукта».
Сейчас ТНЭ координирует энергоснабжение дочерних обществ «Транснефти», совокупно потребляющих около 14 млрд кВтoч в год, и выполняет функции единого заказчика, покупая электроэнергию как напрямую, так и у других поставщиков. Самостоятельно организация отпускает около 1,5 млрд кВтoч в год. Как говорят в «Транснефтепродукте», его энергопотребление в 2012 году — около 512 млн кВтoч. Таким образом, объем прямых поставок ТНЭ к 2014 году должен достичь уже 2 млрд кВтoч.
Более того, компания намеревалась со временем выйти на прямые отношения со всеми предприятиями «Транснефти» — об этом говорил еще в 2012 году в интервью журналу «Трубопроводный транспорт нефти» глава ТНЭ Сергей Емельянов. «Пока работаем по старым договорам с другими поставщиками электроэнергии,- рассказывал он.- Но по мере того, как сроки договоров будут истекать, начнем с этими объектами работать напрямую». В ТНЭ не уточняют, в каком году истекут долгосрочные договоры «Транснефти» с другими поставщиками электроэнергии.
Наиболее крупным энергосбытом, работающим с «Транснефтью», является «Русэнергоресурс» (основной бенефициар — группа ЕСН Григория Березкина, более 20% принадлежит дочерней структуре «Транснефти» — «Транссибнефти»). В компании отказались от комментариев, потеснила ли их уже ТНЭ, а также о том, когда истекают их контракты с «Транснефтью». Но финансовые показатели отражают скорее падение рентабельности сбытового бизнеса, а не потерю клиентуры. Выручка «Русэнергоресурса» за 2012 год, по данным СПАРК, выросла на 14%, до 39,04 млрд руб., но чистая прибыль упала на 29%, до 2,23 млрд руб.
Пока ТНЭ, несмотря на хорошую динамику, по финансовым показателям и близко не подошла к «Русэнергоресурсу». Выручка ТНЭ в 2012 году почти удвоилась по сравнению с 2011 годом, составив 1,06 млрд руб., чистая прибыль — 366 млн руб. против убытка в 94,7 млн руб. годом ранее. По данным на сентябрь 2012 года, полезный отпуск ТНЭ держался на уровне 1 млрд кВтoч в год, что показывает очень низкую цену электроэнергии при реализации «Транснефти». Согласно отчетности «Транснефти», средняя цена покупки 1 кВтoч в 2012 году составляла около 2,28 руб., а соотношение выручки ТНЭ к отпуску показывает цену около 1 руб.
После изменения правил розничного рынка в 2012 году создавать собственный сбыт крупному потребителю не очень выгодно, говорит аналитик ФК «Открытие» Сергей Бейден. По его словам, сейчас средняя маржа энергосбытов по EBITDA не превышает 1-2%, так что «на сбытовой надбавке не особенно сэкономишь». Но он полагает, что наличие единого сбыта позволяет упростить бизнес-процессы, сокращая издержки на взаимоотношения с разрозненными поставщиками.
«РОСНЕФТЬ» РАЗЛИВАЕТСЯ В АЭРОПОРТАХ ЮГА КОМПАНИЯ ПОКУПАЕТ ТЗК В РОСТОВЕ-НА-ДОНУ
«Роснефть» продолжает скупать ТЗК в аэропортах на юге страны. Вслед за активами «Базэла» компания может получить контроль над заправкой самолетов в Ростове-на-Дону. Основной владелец местного аэропорта Иван Саввиди в прошлом году не хотел продавать ТЗК «Роснефти», но сейчас готов к сделке. Участники рынка считают, что бизнесмен видит в госкомпании союзника в борьбе за реконструкцию существующего аэропорта вместо строительства нового группой «Ренова».
Вопрос о продаже «Роснефти» 100% акций ЗАО «ТЗК-Авиа» включен в повестку заседания совета директоров ОАО «Аэропорт Ростов-на-Дону», назначенного на 25 июля. В «Роснефти» заявили, что говорить о ее намерении купить ТЗК преждевременно. Но основной акционер аэропорта Иван Саввиди рассказал, что инициатором возможной сделки является нефтекомпания. «Средства от продажи ТЗК пойдут на реконструкцию взлетно-посадочной полосы. Все четыре моих представителя (из семи.- «Ъ») будут голосовать за сделку»,- добавил господин Саввиди. Цену ТЗК он не комментирует.
Еще одним акционером аэропорта с 38% является правительство Ростовской области, там от комментариев отказались. Партнер юридической фирмы Goltsblat BLP Антон Ситников уточнил: если сделка является крупной (25-50% балансовой стоимости активов ОАО), то потребуется единогласное решение совета, в других случаях может хватить и простого большинства. Но в сообщении аэропорта не уточняется, что продажа акций ТЗК является крупной сделкой.
Исполнительный директор «ТЗК-Авиа» Константин Марченко узнал о возможной продаже комплекса «Роснефти» от «Ъ». «Интерес к ТЗК на рынке есть уже давно. Пару лет назад приходили из ТНК-ВР, были и другие интересанты»,- отметил господин Марченко.
В ТЗК, который отгружает около 200 тонн топлива в сутки, входит база для хранения нефтепродуктов единовременной мощностью 22 тыс. тонн. По данным СПАРК, выручка «ТЗК-Авиа» в 2012 году составила 564 млн руб., чистая прибыль — 54 млн руб.
Александр Былкин из «Петрокоммерца» называет интерес «Роснефти» к ТЗК ростовского аэропорта предсказуемым с учетом того, что весной нефтекомпания уже объявила о приобретении у холдинга «Базовый элемент» Олега Дерипаски пяти ТЗК в аэропортах Краснодарского края и Абакане.
Но еще год назад господин Саввиди говорил «Ъ», что не готов продать ТЗК «Роснефти» за $30 млн. Источники на рынке считают, что теперь он видит в государственной нефтекомпании союзника в борьбе за реконструкцию аэропорта вместо строительства нового группой «Ренова» в 29 км от Ростова (объем вложений оценивается в 31,5 млрд руб.). Этот проект предполагает снос существующего аэропорта, который расположен в черте города, и застройку освободившейся территории коммерческой и жилой недвижимостью.
В начале июня правительство РФ выразило сомнение в том, что Южный можно ввести в эксплуатацию к чемпионату мира по футболу 2018 года. По словам вице-премьера Аркадия Дворковича, если будет сделан вывод, что «риски настолько высоки», то модернизируют существующий аэропорт, а вопрос о господдержке проекта «Реновы» отложат. По словам источника в «Ренове», компания рассчитывает убедить правительство, что правильнее построить аэропорт, ее поддерживает Росавиация. Возможно, инициатором продажи ТЗК является сам Иван Саввиди, считает источник в «Ренове», добавив, что у местных властей «могут появиться вопросы к сделке».
КИТАЙЦЫ ЗАШЛИ НА FOTO.RU РОССИЙСКИЙ РИТЕЙЛЕР ПРОДАН NINGBO JUNHUEY
Сеть магазинов фототехники Foto.ru продана китайской Ningbo Junhuey. Без учета долга компания, к которой также присматривался «Связной», могла стоить около 1,5 млрд руб., оценивают эксперты. Но в последние месяцы ритейлер находился не в лучшем состоянии: с марта его поставщики, среди которых — Canon и Sony, требуют в суде более 400 млн руб.
Владельцы сети фотомагазинов Foto.ru (насчитывает 31 магазин в Москве, Санкт-Петербурге, Новосибирске и других городах) подписали соглашения о полной продаже бизнеса китайскому производителю фототехники и студийного оборудования Ningbo Junhuey, объявила вчера российская компания. В сообщении Foto.ru приводятся слова директора по маркетингу Ningbo Junhuey Тан Тек Джи, согласно которым «покупатель рассчитывает дополнительно инвестировать в развитие интернет-проектов и расширение ассортимента ритейлера». Новые владельцы компании имеют производственные мощности в Китае, Сингапуре и Гонконге и до сделки уже являлись партнером Foto.ru, подчеркивается в сообщении. Сумма сделки не раскрывается.
Новым управляющим компанией назначен Виктор Карасев. До этого должность гендиректора основного юридического лица группы — ОАО «Фототехника — почтой» — занимал один из совладельцев компании Павел Морозов. По данным «СПАРК-Интерфакса», ему принадлежало 50% ОАО, паритетной долей владел Алексей Зубков. В таких же долях им принадлежала другая структура группы — ООО «Фотосинтез», находящееся в стадии ликвидации.
По оценке Infoline, выручка Foto.ru в 2012 году превысила 3,5 млрд руб., в том числе более 2,5 млрд приходилось на розничный бизнес, более 600 млн руб.- на интернет-продажи, остальное — на опт, профессиональное оборудование и сервисные услуги. Исходя из финансовых показателей совокупную стоимость бизнеса можно оценить примерно в 1,5 млрд руб., оценивает гендиректор «Infoline-Аналитики» Михаил Бурмистров.
Но в последнее время сеть Foto.ru находилась в непростом финансовом состоянии. С марта 2013 года в арбитражном суде Москвы к «Фототехнике — почтой» и «Фотосинтезу» было зарегистрировано 13 исков от поставщиков и кредиторов на общую сумму более 418 млн руб. (удовлетворено примерно на 51 млн руб.). Крупнейшие истцы — ООО «Канон Ру», российское представительство Canon, и ЗАО «Сони Электроникс», представительство Sony,- требуют взыскать с компаний Foto.ru 250 млн и 93 млн руб. задолженности соответственно. Sony в своем заявлении просила также наложить арест на имущество ОАО «Фототехника — почтой» — здание в Москве площадью 1,6 тыс. кв. м и товарные знаки, но получила отказ суда. Собственники компании пытаются вывести активы, чтобы не исполнять решение суда, заявляла Sony: здание было передано в залог третьей стороне, а товарные знаки Foto.ru владельцы пытались продать, в частности, по данным истца, группе компаний «Связной». «Связной» на постоянной основе общается с различными компаниями на рынке и в определенны й момент находился в переговорном процессе с представителями Foto.ru, подтверждает представитель «Связного» Мария Заикина. «Мы посчитали, что бизнес-модель Foto.ru нашим представлениям об эффективности не соответствует»,- уточнила она.
Предложения о продаже бизнеса Foto.ru делались и другим российским ритейлерам, но не заинтересовали крупных участников рынка, знает собеседник «Ъ». «Сделки подобного рода и масштаба нам не интересны. Рынок интернет-торговли в большинстве своем серый и низкомаржинальный, что приводит к массовому разорению игроков такого формата»,- категорична представитель «Евросети» Ульяна Смольская.
«МЕДИА3» СОБИРАЕТ НЕДВИЖИМЫЕ РЕСУРСЫ БРАТЬЯ АНАНЬЕВЫ ПРИОБРЕЛИ CIAN.RU
Как стало известно «Ъ», компания «Деловой мир онлайн», входящая в холдинг «Медиа3» Дмитрия и Алексея Ананьевых, приобрела контрольный пакет портала о недвижимости Cian.ru. В планах инвестора объединить его со своим ресурсом Realty.dmir.ru. В марте уже объединились такие известные интернет-сервисы объявлений, как Avito.ru, Slando.ru и OLX.ru.
О сделке рассказал «Ъ» основатель и гендиректор «Делового мира онлайн» Сергей Осипов. Эту информацию подтвердил гендиректор «Медиа3» (владеет ИД «Аргументы и факты», полиграфическим комплексом «Экстра-М», онлайн-видеосервисом Tvigle.ru и др.) Максим Мельников. Структура сделки и ее сумма не раскрываются. Запрос «Ъ» в Cian.ru остался без ответа.
По словам Сергея Осипова, Realty.dmir.ru (по данным LiveInternet, ежемесячная аудитория — 1,7 млн пользователей, база насчитывает 800 тыс. объявлений) и Cian.ru (1,5 млн, 500 тыс. объявлений) будут выделены в независимый бизнес. «Затраты на разработку одних и тех же технических систем будут вдвое ниже для каждого из проектов после объединения»,- надеется господин Осипов. Господин Мельников отмечает, что компания готова вести переговоры о консолидации со всеми крупными игроками ключевых регионов России. «В наших планах — усилить продуктовую часть, команду, географию присутствия. Мы ориентируемся на успех английской Rightmove.co.uk, американских аналогов Trulia.com и Zillow.com, австралийского лидера в недвижимости REA Group»,- говорит он.
Для сравнения: вчера капитализация портала Trulia на NYSE составляла $1,19 млрд, Zillow на NASDAQ — $2,36 млрд, Rightmove.co.uk на LSE — $2,3 млрд. По собственным данным, аудитория Trulia.com составляет более 22 млн уникальных пользователей в месяц, Zillow.com — 55,7 млн.
«У Realty.dmir.ru широкая база по вторичному рынку жилья,- объясняет специфику проектов председатель совета директоров «Бест-Новострой» Ирина Доброхотова.- По нашему опыту каждое пятое-седьмое объявление на этом портале в итоге завершается сделкой, поэтому ресурсом активно пользуются риэлторы». Сian.ru, по ее словам, ориентирован на частных лиц. По словам инвестдиректора фонда iTech Capital Николая Давыдова, многие инвесторы присматривались к Cian.ru. «У сервиса сильный менеджмент, они давно себя зарекомендовали на рынке. Объединенный игрок будет однозначно номером один среди специализированных онлайн-классифайдов. Это рынок монополий, поэтому крупные слияния всегда оправданны»,- поясняет он.
Это не первое объединение ресурсов на рынке онлайн-классифайдов. В марте о своем слиянии объявили самые популярные русскоязычные интернет-сервисы объявлений — Avito.ru, Slando.ru и OLX.ru. При этом владелец двух последних ресурсов — южноафриканский медиахолдинг Naspers — дополнительно инвестировал в Avito Holding $50 млн, большая часть которых должна была быть направлена на укрепление позиций Avito.ru в наиболее приоритетных направлениях — «Авто» и «Недвижимость», рассказывал ранее «Ъ» гендиректор Avito Holding Йонас Нордландер. Николай Давыдов полагает, что инвестиции «Медиа3» в Cian.ru могут быть сопоставимы с инвестициями в Avito. «Инвесторы в этом рынке могут ориентироваться на Rightmove.co.uk, а это публичная компания, которая торгуется по мультипликатору чуть ли не 40 EBITDA»,- заключает он.
«РОССИЙСКИЕ ПОТРЕБИТЕЛИ ОЧЕНЬ ХОРОШО ПОНИМАЮТ, НА ЧТО ОНИ ТРАТЯТ ДЕНЬГИ»
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ГРУППЫ DANONE В РОССИИ ИВ ЛЕГРО О МОЛОЧНОМ БИЗНЕСЕ
Спустя три года после сделки, позволившей Danone стать лидером на российском молочном рынке, французская группа отказалась от использования бренда «Юнимилк». В интервью «Ъ» генеральный директор группы Danone в России ИВ ЛЕГРО рассказал, как принималось это решение, происходило объединение бизнесов и почему цены на молочные продукты в России могут вырасти.
— Почему решение о названии группы в России принималось так долго? — Вначале у нас было две компании, которые были очень разными и не очень хорошо знали друг друга. Мы давно объединили высшее руководство и определились с общей стратегией. Но с точки зрения операционной деятельности и корпоративной культуры было очень много различий. Сейчас мы ощущаем, что в сознании людей интеграция уже совершилась. И у нас нет такого, что люди о себе думают: «я из «Юнимилк», они думают: «я из Danone».
— Были какие-то другие варианты названия объединенной компании? — Выбор имени был прост…
